Creditor Relations

Finanzstrategie

Aufbauend auf den Grundsätzen und Zielen des Finanzmanagements und in Anbetracht der starken Finanzlage des Konzerns hat der Konzernvorstand im Januar 2022 die Finanzstrategie aktualisiert.

Die Finanzstrategie berücksichtigt neben den Interessen der Aktionäre auch die Anforderungen der Fremdkapitalgeber und konzentriert sich auf Wertschöpfung durch eine transparente und effektive Kapitalallokation. Sie zielt zudem darauf ab, die finanzielle Flexibilität und die niedrigen Kapitalkosten des Konzerns mit einem hohen Maß an Kontinuität und Vorhersehbarkeit für die Investoren aufrechtzuerhalten und die im letzten Jahr vorgestellte ESG Roadmap des Konzerns zu unterstützen.

Ein wesentlicher Bestandteil der Strategie ist ein stand-alone Kredit-Rating zwischen "Baa1" und "A3" bzw. "BBB+" und "A-". Die Strategie setzt zudem klare Prioritäten für die Verwendung verfügbarer Liquidität. Sie wird zunächst zur Finanzierung des Geschäftsbetriebs, zur Finanzierung organischer Investitionen und für reguläre Dividendenzahlungen verwendet. Danach würden zusätzliche Dividendenzahlungen oder Aktienrückkäufe sowie anorganisches Wachstum in Betracht gezogen werden.

Finanzstrategie, Deutsche Post DHL Group

Kredit-Ratings

Kredit-Ratings stellen ein unabhängiges und aktuelles Urteil über die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens dar. Dazu werden der Geschäftsbericht sowie entsprechende Plandaten quantitativ analysiert und bewertet. Zusätzlich werden qualitative Faktoren wie Branchenspezifika, Marktposition sowie Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens berücksichtigt. Die folgende Tabelle zeigt die aktuellen Kredit-Ratings von Deutsche Post DHL Group sowie die zugrundeliegenden Faktoren.

Aktuelle Bewertungen von Deutsche Post DHL Group

Bewertung	Fitch Ratings	Moody's Investors Service
Langfristig Kurzfristig Ausblick	BBB+ F2 positiv	A2 P-1 stabil

Analyse	20. Juli 2022 PDF (316 kB)	30. Mai 2022 PDF (1,3 MB)
Update		30. Juni 2022 PDF (1,3 MB)

+ Bewertungsfaktoren	Ausgewogenes unternehmerisches Risikoprofil Wachstum im Paket und Expressgeschäft getrieben durch den Internethandel Dynamisches Wachstum bei den zeitkritischen internationalen und nationalen Sendungen im Express Bereich Solide Kreditkennzahlen und gute Liquidität	Größe und gutes Geschäftsprofil, unterstützt durch globale Führungspositionen in den Bereichen Express und Logistik sowie durch das große deutsche Briefgeschäft Unterstützung, die aufgrund der indirekten Beteiligung des Bundes und der Bedeutung der Dienstleistungen des Unternehmens für die deutsche Wirtschaft in das Rating einfließt Solides Finanzprofil Gute Ertragsdynamik
- Bewertungsfaktoren	Strukturelle Volumenrückgänge im Briefbereich und Herausforderungen in Bezug auf die Kostenstruktur des Unternehmensbereich Post & Paket Deutschland Abhängigkeit von volatilen und wettbewerbsintensiven Märkten in den DHL-Unternehmensbereichen	Kosteninflation, insbesondere für Treibstoff, könnte die Gewinnmargen in einigen Bereichen unter Druck setzen Herausforderungen im inländischen Briefbereich, die sich aus dem strukturellem Rückgang im traditionellen Briefgeschäft ergeben Abhängigkeit von wettbewerbsintensiven Märkten und volatile Marktbedingungen im Logistiksektor Steigende Investitionen, die die Cash-Generierung beeinträchtigen

Bewertungsdefinitionen	PDF (491 KB)	PDF (823 KB)
Homepage Rating-Agentur	www.fitchratings.com	www.moodys.com

Anleihen und Instrumente

Die nachfolgende Übersicht bietet Ihnen die wichtigsten Informationen über die wesentlichen von uns begebenen Anleihen. Die Anleihe der Deutsche Post Finance B.V. ist in voller Höhe durch die Deutsche Post AG garantiert.

Überblick der wesentlichen Anleihen

Anleihe	Zinssatz	Volumen	Emittent	Buchwert 2021	Zeitwert 2021	Dokumentation	H1 2021	GB 2021
Standardanleihen im Rahmen des „Debt Issuance Programme“
2012/ 2022	2,950%	500 MIO €	DPF¹⁾	500 MIO €	508 MIO €	ZIP (2,0 MB)	PDF (289 kB)	PDF (11 MB)
2012/ 2024	2,875 %	700 MIO €	DPAG	699 MIO €	764 MIO €	ZIP (2,4 MB)
2013/ 2023	2,750 %	500 MIO €	DPAG	499 MIO €	527 MIO €	ZIP (2,1 MB)
2016/ 2026	1,250 %	500 MIO €	DPAG	498 MIO €	525 MIO €	ZIP (1,7 MB)
2017/ 2027	1,000 %	500 MIO €	DPAG	497 MIO €	526 MIO €	ZIP (2,4 MB)
2018/ 2028	1,625%	€750 MIO €	DPAG	743 MIO €	818 MIO €	ZIP (4,22 MB)
2020/ 2026	0,375%	€750 MIO €	DPAG	746 MIO €	759 MIO €	ZIP (4 MB)
2020/ 2029	0,750%	€750 MIO €	DPAG	748 MIO €	776 MIO €	ZIP (4 MB)
2020/ 2032	1,000%	€750 MIO €	DPAG	747 MIO €	793 MIO €	ZIP (4 MB)

1): Deutsche Post Finance B.V.

: Zahlstelle: Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main

Anleihe	Zinssatz	Ausstehendes Volumen	Emittent	Aktuelles Wandlungsverhältnis	Aktueller Wandlungspreis	Anleihe- bedingungen
Wandelanleihe
2017/ 2025	0,050 %	1.000 MIO €	DPAG	1.818,3021¹⁾	54,9964 €¹⁾	PDF (307 KB)

1): Auf Grund der von der Deutsche Post AG gemäß Hauptversammlungsbeschluss vom 6. Mai 2022 am 11. Mai 2022 auszuzahlenden Bardividende in Höhe von 1,80 € je Stückaktie werden gemäß den Bedingungen der Wandelschuldverschreibungen mit Wirkung zum 9. Mai 2022 nach Berechnung von Conv-Ex Advisors Limited als Berechnungsstelle das Wandlungsverhältnis von 1.796,7641 auf 1.818,3021 sowie der Wandlungspreis von 55,6556 € auf 54,9964 € angepasst.

: Zahlstelle: Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main

Debt Issuance Programme (DIP)

In 2012 haben wir ein „Debt Issuance Programme“ mit einem Volumen von bis zu 8 Mrd € etabliert. Es bietet uns die Möglichkeit, Anleihen in maßgeschneiderten Tranchen bis zu dem vereinbarten Gesamtbetrag zu emittieren und flexibel auf die jeweiligen Marktkonditionen zu reagieren. Informationen zu den verschiedenen im Rahmen des Programms platzierten Anleihen finden Sie in der Tabelle oben.

Emittent	Deutsche Post AG
Programmvolumen	€8.000.000.000
Arrangeur	Deutsche Bank
Dealer	Bank of America BNP PARIBAS Commerzbank Deutsche Bank HSBC Morgan Stanley
Prospekt	PDF (4,3 MB)

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In unserem Reporting Hub finden Sie alle relevanten Dokumente, Informationen, Kennzahlen, Videos und Termine rund um die finanzielle und nichtfinanzielle Berichterstattung von Deutsche Post DHL Group.

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