Creditor Relations

Finanzstrategie

Aufbauend auf den Grundsätzen und Zielen des Finanzmanagements hat der Aufsichtsrat im März 2010 eine Finanzstrategie verabschiedet. Sie berücksichtigt neben den Interessen der Aktionäre auch die Ansprüche der Fremdkapitalgeber. Durch ein hohes Maß an Kontinuität und Berechenbarkeit für die Investoren sollen die finanzielle Flexibilität und niedrige Kapitalkosten für den Konzern erhalten bleiben.

Kredit-Ratings

Kredit-Ratings stellen ein unabhängiges und aktuelles Urteil über die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens dar. Dazu werden der Geschäftsbericht sowie entsprechende Plandaten quantitativ analysiert und bewertet. Zusätzlich werden qualitative Faktoren wie Branchenspezifika, Marktposition sowie Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens berücksichtigt. Die folgende Tabelle zeigt die aktuellen Kredit-Ratings von Deutsche Post DHL Group sowie die zugrundeliegenden Faktoren.

Aktuelle Bewertungen von Deutsche Post DHL Group

Bewertung	Fitch Ratings	Moody's Investors Service
Langfristig Kurzfristig Ausblick	BBB+ F2 stabil	A3 P-2 stabil

Analyse	6. März 2020 PDF (548 kB)	20. Mai 2021 PDF (1,4 MB)
Update	11. Mai 2020 PDF (262 kB)10

+ Bewertungsfaktoren	Ausgewogenes unternehmerisches Risikoprofil Wachstum im Paket und Expressgeschäft getrieben durch den Internethandel Dynamisches Wachstum bei den zeitkritischen internationalen und nationalen Sendungen im Express Bereich Solide Kreditkennzahlen und gute Liquidität	Größe und gutes Geschäftsprofil, unterstützt durch globale Führungspositionen in den Bereichen Express und Logistik sowie durch das große deutsche Briefgeschäft Unterstützung, die aufgrund der indirekten Beteiligung des Bundes und der Bedeutung der Dienstleistungen des Unternehmens für die deutsche Wirtschaft in das Rating einfließt Solides Finanzprofil Gute Ertragsdynamik unterstützt durch solides Wachstum im E-Commerce
- Bewertungsfaktoren	Strukturelle Volumenrückgänge im Briefbereich und Herausforderungen in Bezug auf die Kostenstruktur des Unternehmensbereich Post & Paket Deutschland Abhängigkeit von volatilen und wettbewerbsintensiven Märkten in den DHL-Unternehmensbereichen	Herausforderungen im inländischen Briefbereich, die sich aus dem strukturellen Rückgang im traditionellen Briefgeschäft ergeben Abhängigkeit von wettbewerbsintensiven Märkten und volatile Marktbedingungen in den Logistikbereichen Steigende Investitionen, die die Cash-Generierung beeinträchtigen

Bewertungsdefinitionen	PDF (372 KB)	PDF (1,2 MB)
Homepage Rating-Agentur	www.fitchratings.com	www.moodys.com

Anleihen und Instrumente

Die nachfolgende Übersicht bietet Ihnen die wichtigsten Informationen über die wesentlichen von uns begebenen Anleihen. Die Anleihe der Deutsche Post Finance B.V. ist in voller Höhe durch die Deutsche Post AG garantiert.

Überblick der wesentlichen Anleihen

Anleihe	Zinssatz	Volumen	Emittent	Buchwert 2020	Zeitwert 2020	Dokumentation	H1 2020	GB 2020
Standardanleihen im Rahmen des „Debt Issuance Programme“
2012/ 2022	2,950%	500 MIO €	DPF¹⁾	499 MIO €	525 MIO €	ZIP (2,0 MB)	PDF (297 kB)	PDF (733 kB)
2012/ 2020	1,875 %	300 MIO €	DPAG			ZIP (2,4 MB)
2012/ 2024	2,875 %	700 MIO €	DPAG	699 MIO €	786 MIO €	ZIP (2,4 MB)
2013/ 2023	2,750 %	500 MIO €	DPAG	498 MIO €	542 MIO €	ZIP (2,1 MB)
2016/ 2021	0,375 %	750 MIO €	DPAG	750 MIO €	750 MIO €	ZIP (1,7 MB)
2016/ 2026	1,250 %	500 MIO €	DPAG	498 MIO €	536 MIO €	ZIP (1,7 MB)
2017/ 2027	1,000 %	500 MIO €	DPAG	496 MIO €	534 MIO €	ZIP (2,4 MB)
2018/ 2028	1,625%	€750 MIO €	DPAG	743 MIO €	846 MIO €	ZIP (4,22 MB)
2020/ 2026	0,375%	€750 MIO €	DPAG			ZIP (4 MB)
2020/ 2029	0,750%	€750 MIO €	DPAG			ZIP (4 MB)
2020/ 2032	1,000%	€750 MIO €	DPAG			ZIP (4 MB)

1): Deutsche Post Finance B.V.

: Zahlstelle: Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main

Anleihe	Zinssatz	Ausstehendes Volumen	Emittent	Aktuelles Wandlungsverhältnis	Aktueller Wandlungspreis	Anleihe- bedingungen
Wandelanleihe
2017/ 2025	0,050 %	1.000 MIO €	DPAG	1.796,7641¹⁾	55,6556 €¹⁾	PDF (307 KB)

1): Auf Grund der von der Deutsche Post AG gemäß Hauptversammlungsbeschluss vom 6. Mai 2021 am 11. Mai 2021 auszuzahlenden Bardividende in Höhe von € 1,35 je Stückaktie werden gemäß den Bedingungen der Wandelschuldverschreibungen mit Wirkung zum 7. Mai 2021 nach Berechnung von Conv-Ex Advisors Limited als Berechnungsstelle das Wandlungsverhältnis von 1.794,1916 auf 1.796,7641 sowie der Wandlungspreis von € 55,7354 auf € 55,6556 angepasst.

: Zahlstelle: Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main

Debt Issuance Programme (DIP)

In 2012 haben wir ein „Debt Issuance Programme“ mit einem Volumen von bis zu 8 Mrd € etabliert. Es bietet uns die Möglichkeit, Anleihen in maßgeschneiderten Tranchen bis zu dem vereinbarten Gesamtbetrag zu emittieren und flexibel auf die jeweiligen Marktkonditionen zu reagieren. Informationen zu den verschiedenen im Rahmen des Programms platzierten Anleihen finden Sie in der Tabelle oben.

Emittent	Deutsche Post AG; Deutsche Post Finance B.V.
Programmvolumen	€8.000.000.000
Arrangeur	Deutsche Bank
Dealer	Commerzbank Deutsche Bank HSBC Morgan Stanley Bank of America
Prospekt	PDF (3,7 MB)

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In unserem Reporting Hub finden Sie alle relevanten Dokumente, Informationen, Kennzahlen, Videos und Termine rund um die finanzielle und nichtfinanzielle Berichterstattung von Deutsche Post DHL Group.

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