Creditor Relations

Finanzstrategie

Aufbauend auf den Grundsätzen und Zielen des Finanzmanagements hat der Aufsichtsrat im März 2010 eine Finanzstrategie verabschiedet. Sie berücksichtigt neben den Interessen der Aktionäre auch die Ansprüche der Fremdkapitalgeber. Durch ein hohes Maß an Kontinuität und Berechenbarkeit für die Investoren sollen die finanzielle Flexibilität und niedrige Kapitalkosten für den Konzern erhalten bleiben.

Kredit-Ratings

Kredit-Ratings stellen ein unabhängiges und aktuelles Urteil über die Kreditwürdigkeit eines Unternehmens dar. Dazu werden der Geschäftsbericht sowie entsprechende Plandaten quantitativ analysiert und bewertet. Zusätzlich werden qualitative Faktoren wie Branchenspezifika, Marktposition sowie Produkte und Dienstleistungen des Unternehmens berücksichtigt. Die folgende Tabelle zeigt die aktuellen Kredit-Ratings von Deutsche Post DHL Group sowie die zugrundeliegenden Faktoren.

Aktuelle Bewertungen von Deutsche Post DHL Group

Bewertung
 Fitch Ratings
 Moody's Investors Service

Langfristig

Kurzfristig

Ausblick

BBB+
F2
stabil

A3
P-2
stabil
     

Analyse

 6. März 2020 PDF (548 kB)

18. Mai 2020 PDF (1,6 MB)
Update 11. Mai 2020 PDF (262 kB)10 8. Oktober 2020 PDF (1,2 MB)
     
+ Bewertungsfaktoren
  • Ausgewogenes unternehmerisches Risikoprofil
  • Wachstum im Paket und Expressgeschäft getrieben durch den Internethandel
  • Dynamisches Wachstum bei den zeitkritischen internationalen und nationalen Sendungen im Express Bereich
  • Solide Kreditkennzahlen und gute Liquidität
  • Größe und gutes Geschäftsprofil, unterstützt durch globale Führungspositionen in den Bereichen Express und Logistik sowie durch das große deutsche Briefgeschäft
  • Unterstützung des Ratings, die aufgrund der indirekten Beteiligung des Bundes von 21% und der Bedeutung der Dienstleistungen des Unternehmens für die deutsche Wirtschaft in das Rating integriert ist
  • Solides Finanzprofil
- Bewertungsfaktoren
  • Strukturelle Volumenrückgänge im Briefbereich und Herausforderungen in Bezug auf die Kostenstruktur des Unternehmensbereich Post & Paket Deutschland
  • Abhängigkeit von volatilen und wettbewerbsintensiven Märkten in den DHL-Unternehmensbereichen
  • Herausforderungen im inländischen Briefbereich, die sich aus dem strukturellen Rückgang im traditionellen Briefgeschäft ergeben
  • Abhängigkeit von wettbewerbsintensiven Märkten und volatile Marktbedingungen in den Logistikbereichen
  • Steigende Investitionen, die die Cash-Generierung beeinträchtigen
     

Bewertungsdefinitionen

PDF (372 KB)

PDF (1,2 MB)
Homepage Rating-Agentur www.fitchratings.com www.moodys.com

Anleihen und Instrumente

Die nachfolgende Übersicht bietet Ihnen die wichtigsten Informationen über die wesentlichen von uns begebenen Anleihen. Die Anleihe der Deutsche Post Finance B.V. ist in voller Höhe durch die Deutsche Post AG garantiert.

Überblick der wesentlichen Anleihen

Anleihe

 Zinssatz

Volumen

Emittent

 Buchwert
2019
 Zeitwert
2019

Dokumentation

 H1 2020 GB 2019
Standardanleihen im Rahmen des „Debt Issuance Programme“
2012/
2022
 2,950%   500 MIO €
 DPF1)
 499 MIO €
 538 MIO €

ZIP

(2,0 MB)

PDF

(297 kB)

PDF

(11 MB)
2012/
2020
 1,875 %
 300 MIO €
 DPAG
 300 MIO €
 306 MIO €

ZIP

(2,4 MB)

    
2012/
2024
 2,875 %
 700 MIO €   DPAG   698 MIO €
 797 MIO €

ZIP

(2,4 MB)

  
  
2013/
2023
 2,750 %
 500 MIO €
 DPAG
 498 MIO €
 552 MIO €

ZIP

(2,1 MB)

    
2016/
2021
 0,375 % 750 MIO €
 DPAG
 748 MIO €
 754 MIO €

ZIP

(1,7 MB)

    
2016/
2026
 1,250 % 500 MIO €
 DPAG
 497 MIO € 530 MIO €

ZIP

(1,7 MB)

    
2017/
2027
 1,000 % 500 MIO €
 DPAG
 496 MIO € 524 MIO €

ZIP

(2,4 MB)

    
2018/
2028
 1,625% €750 MIO €
 DPAG
 742 MIO € 825 MIO €

ZIP

(4,22 MB)

    
2020/
2026
 0,375% €750 MIO €
 DPAG
    

ZIP

(4 MB)

    
2020/
2029
 0,750% €750 MIO €
 DPAG
    

ZIP

(4 MB)

    
2020/
2032
 1,000% €750 MIO €
 DPAG
    

ZIP

(4 MB)

    
1)
Deutsche Post Finance B.V.
Zahlstelle: Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main
Anleihe
 Zinssatz
 Ausstehendes
Volumen
 Emittent Aktuelles
Wandlungsverhältnis
 Aktueller
Wandlungspreis
 Anleihe-
bedingungen
Wandelanleihe
2017/
2025
 0,050 %
 1.000 MIO €  DPAG  1.794,19161) 55,7354 €1) PDF (307 KB)
1)
Auf Grund der von der Deutsche Post AG gemäß Hauptversammlungsbeschluss vom 27. August 2020 am 01. September 2020 auszuzahlenden Bardividende in Höhe von € 1,15 je Stückaktie werden gemäß den Bedingungen der Wandelschuldverschreibungen mit Wirkung zum 28. August 2020 nach Berechnung von Conv-Ex Advisors Limited als Berechnungsstelle das Wandlungsverhältnis von 1.797,4721 auf 1.794,1916 sowie der Wandlungspreis von € 55,6337 auf € 55,7354 angepasst.
Zahlstelle: Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main

Debt Issuance Programme (DIP)

In 2012 haben wir ein „Debt Issuance Programme“ mit einem Volumen von bis zu 8 Mrd € etabliert. Es bietet uns die Möglichkeit, Anleihen in maßgeschneiderten Tranchen bis zu dem vereinbarten Gesamtbetrag zu emittieren und flexibel auf die jeweiligen Marktkonditionen zu reagieren. Informationen zu den verschiedenen im Rahmen des Programms platzierten Anleihen finden Sie in der Tabelle oben.

Emittent Deutsche Post AG;
Deutsche Post Finance B.V.
Programmvolumen €8.000.000.000
Arrangeur Deutsche Bank
Dealer Commerzbank
Deutsche Bank
HSBC
Morgan Stanley
Bank of America
Prospekt PDF (3,4 MB)
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